Viele Vermögensverwalter verbessern ihr Betriebsmodell durch die Implementierung von Aladdin von BlackRock Solutions hin zu hochintegrierten Anlageverwaltungsprozessen mit ausgefeilten Analysefunktionen. Neben den zu erwartenden Herausforderungen bei der bedarfsgerechten Konfiguration der Standardsoftwarekomponenten sollte besonderes Augenmerk auf die ordnungsgemäße Einrichtung der Datenschnittstellen zu weiteren Anwendungen und eine solide Konvertierungsvorbereitung sowie Cut-Over-Management gelegt werden.
Schnittstellen: Als Teil der Konfigurationsaktivitäten wird normalerweise die Einrichtung einer Standardschnittstellenkonnektivität über FIX oder SWIFT mit Brokern, Depotbanken und Fondsadministratoren betrachtet. Eine vollständige Integration erfordert jedoch weitere spezielle Inbound- und Outbound-Schnittstellen, z.B. zur Beschaffung von Instrumentendaten, zur Bereitstellung von Daten für Data Warehouse, Berichtssysteme und – insbesondere im Fall von Vermögensverwaltern von Versicherungsunternehmen – Buchhaltungssystemen.
Konvertierung: Da es sich bei Blackrock Aladdin um ein transaktionsbasiertes System handelt, erfordert die Übernahme von Instrumentenpositionen zunächst die Umwandlung der Positionsdaten aus Legacy- oder Core-Ledger-Anwendungen in eine Handelsansicht. Die Datenladevorgänge benötigen Aladdin-spezifische Formate. Diese Daten und vorbereiteten Dateien benötigen Design, Implementierung und Tests in Form von Probeläufen.
Cut-Over-Management: Insbesondere bei großen Vermögensverwaltern mit erheblichem Handelsvolumen sollte die effektive Umstellung vom Tagesgeschäft auf der „alten Plattform“ auf die „neue Plattform“ ordnungsgemäß gesteuert werden, um potenzielle betriebliche Probleme und Verluste zu vermeiden. Dies umfasst z.B. die Erstellung eines Readiness Assessments mit Go/No Go-Entscheidungspunkten sowie eines Runbooks für die verschiedenen Aufgaben der Umstellung, Kommunikation und Schulung der Mitarbeiter.
Kundennutzen
- Der Wechsel zu einer hochentwickelten Plattform wie Blackrock Aladdin mit einem hohen Grad an Systemintegration verbessert die Betriebsgenauigkeit, Effizienz und die Reduzierung manueller Prozesse.
- Die ausgefeilten Analysefunktionen unterstützen zusätzlich zeitnahe und qualitative Investitionsentscheidungen.
finalix-Beitrag
- Die Standardsoftwarekonfiguration wird in der Regel vom Softwareanbieter und dedizierten Implementierungspartnern durchgeführt. Finalix ist darauf spezialisiert, die Schnittstellenintegration mit der umgebenden Systemlandschaft zu unterstützen und die Konvertierungs– und Cut-Over-Aktivitäten zu koordinieren.
- Planung, Konzept, detaillierte Spezifikation, Implementierungsunterstützung, UAT/E2E-Testing, Koordination und Stakeholder-Management für Inbound- und Outbound-Schnittstellen.
- Generierung von Konvertierungsdateidaten für alle erforderlichen Anlageklassen, Orchestrierung von Probeläufen (z.B. Handelseingabe/-abstimmungen) und Durchführung der Produktionskonvertierung.
- Datenmanagement von Finanzinstrumenten mit zugehörigen täglichen Aktivitäten.
- Definition eines Readiness-Assessment-Ansatzes, eines Cut-Over-Konzepts mit zugehörigem Runbook und Management der jeweiligen Phasen.
- Speziell für Vermögensverwalter von Versicherungen:
- Vollständige Automatisierung des nachgelagerten Handelslebenszyklus in Buchhaltungssystemen wie SAP TRM (Primärmarkt, Sekundärmarkt, OTC – über alle wichtigen Anlageklassen hinweg über «Trade Nuggets») sowie der Verarbeitung von Kapitalmaßnahmen (z.B. Bardividenden und Zinszahlungen einschließlich aller damit verbundenen Steuern).
- Tägliche Bereitstellung von Buchwerten auf Lot-Ebene festverzinslicher Wertpapiere aus dem Buchhaltungssystem für die relevanten Hauptbücher (z.B. IFRS 9, lokale Hauptbücher).
- Handhabung spezieller Instrumente wie Discounted-Cashflow-Bewertung von Hypotheken, einschließlich aller erforderlichen eingehenden Schnittstellen (z. B. Cashflows, Bond Feature Loader, Zinskurve, Wertminderungen) und anschließende nachgelagerte Bereitstellung der täglichen Bewertung und Verteilung.
