{"id":9486,"date":"2024-04-16T07:12:07","date_gmt":"2024-04-16T05:12:07","guid":{"rendered":"https:\/\/finalix.com\/?post_type=articles&#038;p=9486"},"modified":"2024-04-16T07:25:58","modified_gmt":"2024-04-16T05:25:58","slug":"regulierungsgetriebene-innovation-bei-nachhaltigen-anlagen","status":"publish","type":"articles","link":"https:\/\/finalix.com\/de\/insights\/articles\/regulierungsgetriebene-innovation-bei-nachhaltigen-anlagen\/","title":{"rendered":"Regulierungsgetriebene Innovation bei nachhaltigen Anlagen\u00a0"},"content":{"rendered":"\n<h5 class=\"wp-block-heading\">Es gibt immer mehr aufsichtsrechtliche Anforderungen f\u00fcr nachhaltige Anlagen. Diese stellen eine Herausforderung f\u00fcr Banken dar, erm\u00f6glichen ihnen aber auch Innovationen, um ihren Kunden ein auf ihre Bed\u00fcrfnisse zugeschnittenes Nachhaltigkeitsangebot zu unterbreiten.&nbsp;<\/h5>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Banken und Verm\u00f6gensverwalter nutzten die starke Nachfrage nach nachhaltigen Anlagen, bevor ESG reguliert wurde, und machten sie zur mit Abstand am schnellsten wachsenden Anlageklasse. Im Jahr 2022 belief sich das globale verwaltete Verm\u00f6gen (AuM) auf rund 50 Billionen USD.\u00a0 <\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<div class=\"nv-iframe-embed\"><iframe title=\"Regulierungsgetriebene Innovation bei nachhaltigen Anlagen\" width=\"1200\" height=\"675\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/ss2MgPc0xRQ?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe><\/div>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Aufgrund der j\u00fcngsten geopolitischen Spannungen, einschlie\u00dflich des ukrainisch-russischen Konflikts, ist ein R\u00fcckgang der ESG-bezogenen AuM zu verzeichnen. Prognosen gehen jedoch davon aus, dass sich diese nach der Beilegung dieser Konflikte erholen werden.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h5 class=\"wp-block-heading\">Die Entwicklung nachhaltiger Anlagen: Vom schnellen Wachstum zur regulatorisch erzwungenen Verz\u00f6gerung<\/h5>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Entgegen der urspr\u00fcnglichen Intention der Regulatoren, erweisen sich die zunehmenden gesetzlichen Anforderungen bisher als Bremse f\u00fcr das Wachstum nachhaltiger Anlagen. In letzter Zeit waren Banken und Verm\u00f6gensverwalter in der EU, Gro\u00dfbritannien, Australien und der Schweiz damit besch\u00e4ftigt, ihre Produkte und Beratungsprozesse an die neuen regulatorischen Anforderungen f\u00fcr nachhaltige Anlagen anzupassen. <\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Als Teil der Regulierung wurden Kundenbed\u00fcrfnisse festgelegt, die so genannten Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen, welche nicht immer die tats\u00e4chlichen Nachhaltigkeitsbed\u00fcrfnisse der Kunden widerspiegeln. Dies hat zu zwei unterschiedlichen Entwicklungen gef\u00fchrt:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ol class=\"nv-cv-d nv-cv-m wp-block-list\" start=\"1\">\n<li>In L\u00e4ndern, in welchen die Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen sehr eng gefasst sind (z.B. EU), \u00e4ussern die grosse Mehrheit der Kunden vieler Banken bekunden kein Interesse an nachhaltigen Anlagen. Dies zeigt, dass die Verordnung ihr Ziel, private Gelder in Richtung Nachhaltigkeit zu lenken, verfehlt hat.&nbsp;<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ol class=\"nv-cv-d nv-cv-m wp-block-list\" start=\"2\">\n<li>Vorschriften wie in der Schweiz bieten eine gewisse Flexibilit\u00e4t bei der Definition von Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen. Viele Banken nutzen diese Flexibilit\u00e4t, um Pr\u00e4ferenzen an bestehende Strukturen und Definitionen in IT-Systemen anzupassen, die bereits bestehenden Anforderungen entsprechen, z.B. den von der EU definierten Anforderungen. Infolgedessen spielen die Kundenbed\u00fcrfnisse eine untergeordnete Rolle, der betrieblichen Effizienz wird Vorrang einger\u00e4umt, die Chance zur Ermittlung von Nachhaltigkeitsbed\u00fcrfnissen, die die Kunden verstehen und mit denen sie sich identifizieren k\u00f6nnen, wird vergeben. Folglich ist zu erwarten, dass die Kunden \u00e4hnlich ung\u00fcnstig auf ESG reagieren werden, wie es in der EU der Fall ist.&nbsp;<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Zusammenfassend l\u00e4sst sich sagen, dass die Erf\u00fcllung einer stark wachsenden und robusten Nachfrage nach nachhaltigen Anlagen durch die Komplexit\u00e4t der Regulierung behindert wird.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h5 class=\"wp-block-heading\">Drei Verlierer&nbsp;&nbsp;<\/h5>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Diese Entwicklung bringt drei Verlierer hervor:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ol class=\"nv-cv-d nv-cv-m wp-block-list\" start=\"1\">\n<li>Der Regulator, denn er verfehlt das Ziel, die Transformation durch private Geldstr\u00f6me (mit-)zu finanzieren und Klimaziele zu erreichen. Es sind dringend Anpassungen notwendig, die sich st\u00e4rker an den Kundenbed\u00fcrfnissen orientieren und die&nbsp; Kommunikation f\u00fcr die Banken vereinfachen.&nbsp;<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ol class=\"nv-cv-d nv-cv-m wp-block-list\" start=\"2\">\n<li>Die Banken und Verm\u00f6gensverwalter, weil sie durch die Regulierung gezwungen sind, komplexe, f\u00fcr die Kunden kaum verst\u00e4ndliche Definitionen anzuwenden und so daran gehindert werden, das starke Kundeninteresse an diesem hoch attraktiven Thema zu bedienen.&nbsp;&nbsp;<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ol class=\"nv-cv-d nv-cv-m wp-block-list\" start=\"3\">\n<li>Die Kunden, weil sie ihre starke Nachfrage nach ESG-Anlagen nicht befriedigen k\u00f6nnen, da die angebotenen Pr\u00e4ferenzen nicht zu ihnen passen, sie diese nicht verstehen oder es keine passenden Anlageprodukte gibt. Frustriert geben sie das Interesse an dem Thema auf und der bestehende Eindruck, dassBanken zu komplex sind und kaum auf ihre Bed\u00fcrfnisse eingehen wird best\u00e4tigt.&nbsp;<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<h5 class=\"wp-block-heading\">Chancen zur Innovation nutzen&nbsp;<\/h5>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>Die beschriebene Entwicklung in sustainable Finance&nbsp; bietet Banken allerdings auch enorme strategische Chancen f\u00fcr Innovationen, wenn sie die folgenden Punkte vorrangig ber\u00fccksichtigen:&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<ul class=\"nv-cv-d nv-cv-m wp-block-list\">\n<li><strong>Fokussierung auf kundenzentrierte Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen als Ausgangspunkt.<\/strong>&nbsp;<br>Nur wenn die Kunden die angebotenen Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen verstehen und sich mit ihnen identifizieren k\u00f6nnen, werden sie sich auf die ESG-Kundenreise einlassen anstatt sich zu abzuwenden. Dies erfordert ein tiefes Verst\u00e4ndnis der Nachhaltigkeitsbed\u00fcrfnisse der Kunden und die Umsetzung von regulatorischen Pr\u00e4ferenzen in kundenfreundliche Pr\u00e4ferenzen. In F\u00e4llen, in denen es den Vorschriften an Flexibilit\u00e4t mangelt, k\u00f6nnen die Banken einen alternativen ESG-Rahmen f\u00fcr alle Kunden anbieten, die einen Bedarf an ESG haben, sich aber gegen die vordefinierten Pr\u00e4ferenzen der Regulierungsbeh\u00f6rden entscheiden.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Konsequente Ausrichtung des Produktangebots und des Beratungsprozesses auf die Nachhaltigkeitsbed\u00fcrfnisse der Kunden.&nbsp;<\/strong>Damit sich das Interesse des Kunden an Nachhaltigkeit in eine positive und \u00fcberzeugende Erfahrung verwandelt, m\u00fcssen das Produktangebot und die Beratungsleistungen der Bank konsequent auf die Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen des Kunden abgestimmt werden.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Entwicklung von verst\u00e4ndlichen Impact-Produkten, die sich an den Kundenbed\u00fcrfnissen orientieren.&nbsp;<\/strong>Dies ist der komplexeste Bereich und erfordert Kompetenzen, die in vielen Banken noch nicht vorhanden sind. Was die Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen betrifft, so m\u00fcssen die Banken genau hinh\u00f6ren, was die Kunden an Wirkung, positivem Wandel oder \u00e4hnlichem w\u00fcnschen.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Kundenbetreuer schulen, damit sie ihren Kunden das Thema kompetent und mit Begeisterung vermitteln k\u00f6nnen.&nbsp;<\/strong>Die Kommunikation von regulatorischen Details und technischen Produktaspekten sollte sich auf das Wesentliche beschr\u00e4nken. Nur wenn Kundenberater das ESG-Konzept der Bank verstehen und davon \u00fcberzeugt sind, dass sie damit Gesch\u00e4ft generieren und ihre Kunden gl\u00fccklich machen k\u00f6nnen, werden sie ESG in ihrer Rolle als Gatekeeper unterst\u00fctzen.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<div style=\"height:33px\" aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-spacer\"><\/div>\n\n\n\n<p>F\u00fcr weitere Informationen zu diesem Thema kontaktieren Sie Dr. Marcus Fenchel und Tobias Merk.&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Banken und Verm\u00f6gensverwalter nutzten die starke Nachfrage nach nachhaltigen Anlagen, bevor ESG reguliert wurde, und machten sie zur mit Abstand am schnellsten wachsenden Anlageklasse. 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