In diesem Artikel geben wir einen \u00dcberblick \u00fcber die Integration von Kryptow\u00e4hrungen in die traditionelle Finanzwelt in unseren Fokusm\u00e4rkten Schweiz\/Liechtenstein und Singapur. Wir zeigen auf, dass Krypto-Angebote von Banken in den erstgenannten L\u00e4ndern zum Mainstream werden, listen die Partner auf, mit denen traditionelle Banken zusammenarbeiten und diskutieren Einstiegsoptionen f\u00fcr Banken in einem sich s\u00e4ttigenden Markt.<\/p>\n\n\n\n
\nDie Genehmigung von Bitcoin ETFs durch die US-B\u00f6rsenaufsicht SEC war ein Wendepunkt f\u00fcr die Integration von Kryptow\u00e4hrungen in die traditionelle Finanzwelt. Angetrieben durch institutionelle Nachfrage erreichte der Bitcoin neue H\u00f6chstst\u00e4nde.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n
\nIn der Schweiz und Liechtenstein haben viele traditionelle Banken Kryptow\u00e4hrungen in ihr Angebot aufgenommen, auch dank proaktiver Regulierungsbeh\u00f6rden und der Technologie von Krypto-Banken.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n
\nBanken, die noch in den Markt einsteigen m\u00f6chten, m\u00fcssen eine Wahl zum Ausmass an Eigenentwicklung und Outsourcing treffen, die zu ihren l\u00e4ngerfristigen Ambitionen im Bereich der Blockchain Technologie passt.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nBitcoin durchbricht Grenzen<\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nDas Jahr 2024 ist f\u00fcr Kryptow\u00e4hrungen fulminant gestartet. Am 10. Januar hat die US-B\u00f6rsenaufsicht (SEC) die Antr\u00e4ge f\u00fcr Bitcoin ETFs u.a. von Blackrock, Fidelity und Grayscale bewilligt. Der Schritt der SEC wurde weltweit als Signal f\u00fcr den Durchbruch der Kryptow\u00e4hrungen in die traditionelle Finanzwelt angesehen. Angetrieben von Markterwartungen und schliesslich dem Ansturm institutioneller Investoren auf die zehn neuen Bitcoin ETFs erreichte der Bitcoin Preis im M\u00e4rz ein neues Allzeithoch von \u00fcber USD 73’000. Die SEC doppelte im Mai sogar nach und gab gr\u00fcnes Licht f\u00fcr Ether ETF Antr\u00e4ge.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nDas Timing von Postfinance h\u00e4tte kaum besser sein k\u00f6nnen: Im Februar 2024, nach dem ersten SEC-Entscheid und kurz vor dem Allzeithoch des Bitcoins, lancierte die Schweizer Retail-Bank ihr Krypto-Angebot. \u00dcber 2.5 Millionen Kunden k\u00f6nnen nun Bitcoin und zehn zus\u00e4tzliche Kryptow\u00e4hrungen wie Ether und Uniswap \u00fcber ihr eBanking handeln.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nKryptow\u00e4hrungen werden zu Standardangeboten in der Schweiz und im F\u00fcrstentum Liechtenstein<\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nMit ihrem Markteintritt m\u00f6chte Postfinance Kryptow\u00e4hrungen einem breiten Publikum von Privatanlegern einfach zug\u00e4nglich machen. Dabei ist Postfinance nicht die erste traditionelle Bank, welche ihren Kunden Kryptow\u00e4hrungen schmackhaft machen m\u00f6chte. In der Schweiz haben in den letzten Monaten mehrere Kantonalbanken den Handel und die Verwahrung von Kryptow\u00e4hrungen in ihr Angebot aufgenommen. Die Zuger Kantonalbank war im Oktober 2023 die erste, es folgten kurz darauf die Luzerner und die St. Galler Kantonalbank. Diese Banken erg\u00e4nzen das bereits seit Jahren bestehende Retail Angebot von Swissquote.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nF\u00fcr verm\u00f6gende Kunden sind einige Privatbanken vorausgegangen und haben teilweise schon fr\u00fch Angebote rund um Bitcoin Handel und Verwahrung aufgebaut – oft ohne \u00f6ffentliche Wahrnehmung. Diese fr\u00fche Adaption wurde durch den Zusammenbruch der damals weltweit zweitgr\u00f6ssten Krypto-B\u00f6rse FTX und dem folgenden Krypto-Winter im Jahr 2022 gebremst. Es bleibt abzuwarten, ob eine breitere Akzeptanz bei Retailkunden auch Privatbanken dazu motiviert, ein Angebot aufzubauen oder ihr bestehendes Angebot zu erweitern.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nIn der folgenden Tabelle listen wir alle \u00f6ffentlich bekannt gemachten Angebote f\u00fcr den Handel und die Verwahrung von Kryptow\u00e4hrungen durch in der Schweiz oder Liechtenstein lizensierte Banken auf (ausgenommen sind reine B2B-Angebote). Zus\u00e4tzlich zeigen wir, mit welchen Partnern die traditionellen Banken bei der Entwicklung des Angebots zusammengearbeitet haben (ebenfalls ausschliesslich basierend auf \u00f6ffentlich verf\u00fcgbaren Informationen).<\/p>\n\n\n\n
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Bank<\/strong><\/td> Lancierung Angebot<\/strong><\/strong><\/td> Angebotene W\u00e4hrungen<\/strong><\/strong><\/td> Infrastruktur-Partner (nicht abschliessend)<\/strong><\/strong><\/td> Zielkunden<\/strong><\/strong><\/td><\/tr> Swissquote<\/strong><\/td> 2017<\/td> 40 Kryptow\u00e4hrungen inkl. BTC und ETH <\/td> Coinbase<\/td> Retail<\/td><\/tr> Bank Frick<\/strong><\/td> 2018<\/td> 18 Kryptow\u00e4hrungen inkl. BTC und ETH <\/td> Nicht offen gelegt<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Sygnum<\/strong><\/td> 2019 (Banklizenz) <\/td> Breites Angebot (\u201cDigital-Asset-Bank\u201d)<\/td> Nicht offen gelegt<\/td> HNWI<\/td><\/tr> AMINA (formerly SEBA)<\/strong><\/td> 2019 (Banklizenz) <\/td> Breites Angebot (\u201cDigital-Asset-Bank\u201d)<\/td> Nicht offen gelegt<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Arab Bank Switzerland<\/strong><\/td> 2019<\/td> BTC, ETH, Tezos, Fantom, +9 ERC 20 Tokens<\/td> Taurus<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Maerki Baumann<\/strong><\/td> 2020<\/td> Die g\u00e4ngigsten Kryptow\u00e4hrungen<\/td> InCore Bank,
Bitcoin Suisse<\/td>HNWI<\/td><\/tr> Julius Baer<\/strong><\/td> 2020<\/td> BTC, weitere <\/td> AMINA<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Lienhardt & Partner<\/strong><\/td> 2021<\/td> BTC, ETH<\/td> Nicht offen gelegt<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Bordier<\/strong><\/td> 2021<\/td> BTC, ETH, Bitcoin Cash, Tezos<\/td> Sygnum<\/td> HNWI<\/td><\/tr> BBVA Switzerland<\/strong><\/td> 2021<\/td> BTC und ETH<\/td> Metaco <\/td> Retail (\u201cNew Gen\u201d)<\/td><\/tr> VZ Depotbank<\/strong><\/td> 2021<\/td> BTC, ETH und 15 andere<\/td> Sygnum<\/td> Retail<\/td><\/tr> LGT<\/strong><\/td> 2022<\/td> BTC und ETH<\/td> AMINA<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Valiant<\/strong><\/td> 2022<\/td> BTC und ETH<\/td> InCore Bank,
Entris banking<\/td>Retail<\/td><\/tr> Kaleido<\/strong><\/td> 2022<\/td> 20+ Kryptow\u00e4hrungen <\/td> InCore Bank, Fireblocks<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Kaiser Partner<\/strong><\/td> 2023<\/td> 14 Kryptow\u00e4hrungen inkl. BTC and ETH <\/td> SIX Digital Exchange (SDX)<\/td> HNWI<\/td><\/tr> Zuger Kantonalbank<\/strong><\/td> 2023<\/td> BTC, ETH, XRP, LTX, MATIC, UNI<\/td> Sygnum<\/td> Retail<\/td><\/tr> St. Galler Kantonalbank<\/strong><\/td> 2023<\/td> BTC und ETH<\/td> AMINA<\/td> Einzelne HNWI (bisher) <\/td><\/tr> Luzerner Kantonalbank<\/strong><\/td> 2024<\/td> BTC, ETH, USDC<\/td> Sygnum,
Fireblocks,
Wyden<\/td>Retail<\/td><\/tr> Postfinance<\/strong><\/td> 2024<\/td> 11 Kryptow\u00e4hrungen inkl. BTC und ETH <\/td> Sygnum<\/td> Retail <\/td><\/tr> PKB Private Bank<\/strong><\/td> 2024<\/td> BTC, ETH<\/td> Sygnum<\/td> HNWI<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n Andere Retail Banken wie die Thurgauer Kantonalbank haben erkl\u00e4rt, \u00fcber ein Krypto-Angebot nachzudenken und andere k\u00f6nnten bereits leise einen Markteintritt vorbereiten. Ausserdem gibt es Finanzapps wie Yuh (eine Zusammenarbeit zwischen Swissquote und Postfinance) sowie verschiedene Krypto B\u00f6rsen, \u00fcber welche Retail Investoren in Kryptow\u00e4hrungen investieren k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nDie Adoption von Kryptow\u00e4hrungen im Angebot von traditionellen Banken ist in der Schweiz und Liechtenstein somit weit fortgeschritten. Dies widerspiegelt den proaktiven Ansatz der Regulierungsbeh\u00f6rden und baut auf der Pionierarbeit der weltweit f\u00fchrenden Digital-Asset-Banken AMINA (ehemals SEBA) und Sygnum sowie der krypto-freundlichen Bank Frick und dem Krypto Broker Bitcoin Suisse auf.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nSingapur: Regulatorische H\u00fcrden f\u00fcr Banken<\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nBanken in Singapur haben einen vorsichtigeren Ansatz f\u00fcr die Einf\u00fchrung von Kryptow\u00e4hrungen gew\u00e4hlt. Dies liegt teilweise an den h\u00f6heren regulatorischen H\u00fcrden. In Singapur m\u00fcssen lizenzierte Banken eine zus\u00e4tzliche Lizenz f\u00fcr digitale Zahlungstoken von der Monetary Authority of Singapore (MAS) erwerben, um ihren Kunden die Verwahrung und den Handel mit Kryptow\u00e4hrungen anbieten zu d\u00fcrfen. Bisher hat nur die DBS Bank die entsprechende Lizenz erhalten und ein Angebot entwickelt: Seit 2022 bietet DBS \u00fcber ihre Digital Exchange (DDEx) Handel und Verwahrung f\u00fcr Bitcoin, Ether und einige andere digitale W\u00e4hrungen f\u00fcr eine Mindestinvestition von SGD 500 an. Dar\u00fcber hinaus bieten mehrere von der MAS genehmigte und regulierte B\u00f6rsen wie Coinhako Zugang zu Kryptow\u00e4hrungen f\u00fcr Privatanleger.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n\u00dcberlegungen f\u00fcr einen Markteintritt<\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nWenn in Zukunft weitere traditionelle Banken Angebote f\u00fcr Kryptow\u00e4hrungen publik machen, wird das keine grossen Schlagzeilen mehr machen. Kunden m\u00fcssen sich schon heute nicht mehr zwischen der Selbstverwahrung ihrer Private Keys und schwach regulierten Institutionen entscheiden, an welche die Kontrolle der Keys abgegeben wird. Die Nutzung von Banken f\u00fcr den Handel und die Verwahrung von Kryptow\u00e4hrungen bietet demnach auch einige Vorteile: einfacher Zugang, Vermeidung von hohen Geb\u00fchren f\u00fcr den Wechsel von oder zu FIAT-Geld, die Konsolidierung von Finanzanlagen oder Zugang zu Steuerinformationen. Da Banken im Unterschied zu den meisten Krypto B\u00f6rsen Krypto-Assets ihrer Kunden ausserhalb ihrer Bilanz halten, sind diese im Insolvenzfall auch nicht Teil der Konkursmasse und daher auch besser gesch\u00fctzt.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nBanken, die in einen zunehmend wettbewerbsintensiven Markt eintreten wollen, sollten sich \u00fcberlegen, ob das geplante Angebot kritische Kundenbed\u00fcrfnisse erf\u00fcllt. Dabei ist auch zu beurteilen, in welcher Form und mit welchen Produkten Bed\u00fcrfnisse nach Investitionen in Krypto-Assets abgedeckt werden k\u00f6nnen. Die mit Abstand gefragtesten Kryptow\u00e4hrungen sind Bitcoin und Ether \u2013 einfachen Zugang gibt es \u00fcber eine zunehmende Anzahl an ETFs. Beim Entscheid f\u00fcr den Aufbau eines Krypto-Angebots ist der Umfang des Outsourcings entscheidend. Der Anschluss an existierende Krypto-Plattformen wie beispielsweise jene von Sygnum und AMINA erm\u00f6glicht einen schnellen Markteintritt. Wer auf mehr eigene Entwicklung setzt, hat daf\u00fcr mehr Flexibilit\u00e4t und Anpassungsm\u00f6glichkeiten und baut Kompetenzen in einer Zukunftstechnologie auf. Das muss ein Outsourcing von kritischen Funktionalit\u00e4ten wie etwa der Verwahrung der Private Keys an spezialisierte Anbieter wie Fireblocks aber nicht ausschliessen. Entsprechend sollte die Entscheidung \u00fcber das Ausmass des Outsourcings und \u00fcber die H\u00f6he der Investition in eigene Entwicklung abgeleitet werden von den l\u00e4ngerfristigen Ambitionen im Bereich der digitalen Verm\u00f6genswerte und der Blockchain-Technologie. Viele globale Banken haben interne Teams aufgebaut, die dediziert Produkte und Anwendungsm\u00f6glichkeiten suchen, pr\u00fcfen und auch schon verwenden, die \u00fcber den Handel und die Verwahrung von Kryptow\u00e4hrungen hinausgehen, etwa im Bereich von effizienteren Abwicklungs- und Zahlungstransaktionen.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\nFinalix hat weitgehende Erfahrungen mit digitalen Verm\u00f6genswerten, der Blockchain-Technologie und der Evaluation von Drittanbietern in diesem Bereich. Finalix hat traditionelle Banken beim Aufbau ihres Krypto-Angebots begleitet und hat Krypto-Banken und andere Anbieter bei der Implementierung sowohl von Business-to-Business (B2B) als auch Business-to-Consumer (B2C) Angeboten unterst\u00fctzt. Zudem hat finalix Lizenzantr\u00e4ge im Zusammenhang mit digitalen Verm\u00f6genswerten geleitet. Das Potential von digitalen Verm\u00f6genswerten und Einstiegsm\u00f6glichkeiten f\u00fcr traditionelle Banken haben wir in folgendem Artikel beschrieben: Ver\u00e4nderte Kundenbed\u00fcrfnisse: Wie digitale Verm\u00f6genswerte den Finanzmarkt pr\u00e4gen werden<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
In diesem Artikel geben wir einen \u00dcberblick \u00fcber die Integration von Kryptow\u00e4hrungen in die traditionelle Finanzwelt in unseren Fokusm\u00e4rkten Schweiz\/Liechtenstein und Singapur. Wir zeigen auf, dass Krypto-Angebote von Banken in den erstgenannten L\u00e4ndern zum Mainstream werden, listen die Partner auf, mit denen traditionelle Banken zusammenarbeiten und diskutieren Einstiegsoptionen f\u00fcr Banken in einem sich s\u00e4ttigenden Markt.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":9721,"menu_order":13,"template":"","veroffentlichungsart":[130],"class_list":["post-9776","articles","type-articles","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","veroffentlichungsart-digital-assets"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/articles\/9776","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/articles"}],"about":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/articles"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9721"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9776"}],"wp:term":[{"taxonomy":"veroffentlichungsart","embeddable":true,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/veroffentlichungsart?post=9776"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}