{"id":9793,"date":"2024-06-20T09:33:16","date_gmt":"2024-06-20T07:33:16","guid":{"rendered":"https:\/\/finalix.com\/?p=9793"},"modified":"2024-07-03T05:41:39","modified_gmt":"2024-07-03T03:41:39","slug":"vierte-finalix-sustainable-finance-roundtable","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finalix.com\/de\/vierte-finalix-sustainable-finance-roundtable\/","title":{"rendered":"Vierter finalix Sustainable Finance Roundtable"},"content":{"rendered":"\n

Die wichtigsten Erkenntnisse:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n
\n

Der Schwerpunkt sollte auf den Werten der Kunden liegen, um geeignete Anlagel\u00f6sungen zu entwickeln und das Interesse an nachhaltigen Anlagen zu f\u00f6rdern.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

\n

Die europ\u00e4ischen Vorschriften f\u00fcr ESG-Investitionen haben dazu gef\u00fchrt, dass die \u00fcberwiegende Mehrheit der Kunden sich gegen den regulatorischen ESG-Ansatz entschieden hat, obwohl das Interesse an ESG-Investitionen weiterhin gro\u00df ist.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

\n

Nachhaltige Investitionen sollten als strategische Priorit\u00e4t betrachtet werden, wobei der Schwerpunkt auf den Kundenbed\u00fcrfnissen liegen sollte, um das Potenzial der latenten Nachfrage zu erschlie\u00dfen und gleichzeitig die Einhaltung der Vorschriften im Hintergrund zu gew\u00e4hrleisten.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Keynote-Rede: Umstellung auf einen kundenorientierten ESG-Ansatz<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Der vierte finalix Sustainable Finance Roundtable am 12. Juni 2024 in Z\u00fcrich begann mit einem Impulsvortrag von Marcus Fenchel zum Thema Regulation-driven Strategie. Darin schlug er einen Client-centric Ansatz vor. Dieser stellt die ESG-Kundenmotivationen in den Mittelpunkt und versteht sich als Weiterentwicklung des aktuell dominierenden Regulation-centric Ansatzes. Daran ankn\u00fcpfend diskutierten die Teilnehmenden, ob ein \u00abback to the basics\u00bb helfen w\u00fcrde, den Kunden das Thema des nachhaltigen Investierens n\u00e4her zu bringen. Das w\u00fcrde bedeuten, st\u00e4rker mit den Werten des Kunden zu arbeiten und davon ausgehend, passende Investitionsl\u00f6sungen zu entwickeln. Diese Herangehensweise steht im Gegensatz zur heutigen Praxis, welche darin besteht, die Kunden zu fragen, ob und gegebenenfalls welche der von der Regulierung vorgegebenen ESG-Pr\u00e4ferenzen sie in ihren Anlagen ber\u00fccksichtigen wollen. Dar\u00fcber hinaus wurde darauf verwiesen, dass sich in der heutigen Zeit, gepr\u00e4gt durch geopolitische Ereignisse, einige Wertevorstellungen bei Kunden und damit die Vorstellung davon, was nachhaltig bedeutet, ver\u00e4ndert. Daher sollte ein offener Diskurs mit Kunden stets die Grundlage im Beratungsprozess darstellen.<\/p>\n\n\n\n

<\/div>\n\n\n\n

Auswirkungen der europ\u00e4ischen Vorschriften auf ESG-Investitionen<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Allgemein \u00fcberwiegt die Meinung, dass die europ\u00e4ischen Regulierungen (insb. SFDR) entgegen der Zielsetzung des EU Action Plans dazu gef\u00fchrt hat, dass sich die grosse Mehrheit der Kunden zu einem Opt-out aus dem regulatorisch vorgegebenen ESG-Ansatz entschieden hat, obwohl das Interesse an ESG-Investments unver\u00e4ndert gross ist. Institutionelle Kunden und Wealth Management Kunden weisen allerdings unterschiedliche ESG-Motivationen auf. Bei institutionellen Kunden steht der RoI im Vordergrund, ESG-Aspekte eines Investments spielen deshalb vor allem dann eine Rolle, wenn sie zu einer Verbesserung des Risk-Return Verh\u00e4ltnisses beitragen. Bei Wealth Management Kunden f\u00e4llt auf, dass die traditionellen Investmentstrategien mit Fokus auf Risk-Return Optimierung \u00fcberwiegen, obwohl ein relevanter Anteil dieser Kunden Interesse an Impact Investment hat. Dies ist darauf zur\u00fcckzuf\u00fchren, dass die Anforderungen der SFDR an Impact Produkte aktuell nur von ganz wenigen Investments erf\u00fcllt werden. Es gibt aber auch positive Entwicklungen, wie beispielsweise Kunden mit gr\u00f6sseren Verm\u00f6gen, die im Rahmen von Stiftungen einen positiven Impact erzielen. Ebenfalls ver\u00e4ndert sich das Verst\u00e4ndnis in Bezug auf nachhaltige Investitionen, so werden zum Beispiel neue Aspekte wie Sicherheit oder geopolitische Stabilit\u00e4t vermehrt unter ESG subsumiert.<\/p>\n\n\n\n

<\/div>\n\n\n\n

Strategische Priorit\u00e4t f\u00fcr Banken<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Im letzten Teil des Roundtables diskutierten die Teilnehmenden, wie Banken nachhaltige Investments als strategische Priorit\u00e4t betrachten k\u00f6nnen, um das durch die Regulation erzeugte latente Nachfragepotenzial zu erschliessen. Hier bestand Einigkeit, dass die Einhaltung der regulatorischen Anforderungen im Hintergrund sichergestellt werden sollte und dem Kunden gegen\u00fcber nur thematisiert werden soll, wenn dies zwingend erforderlich ist. Denn im Kontakt mit den Kunden sollten deren Motivationen und Bed\u00fcrfnisse im Vordergrund stehen, Transparenz geschaffen, und eine verst\u00e4ndliche Sprache gesprochen werden, damit Kunden informierte Entscheidungen treffen k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n

<\/div>\n\n\n\n

Schlussfolgerung und n\u00e4chste Schritte<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Zusammenfassend kann man sagen, dass die ESG-bezogene Regulierung in der EU ihr Ziel, Finanzstr\u00f6me vermehrt in nachhaltige Investments zu lenken, bisher verfehlt hat. Jedoch wurde Banken dadurch die Chance er\u00f6ffnet, mit einer Client-centric ESG-Strategie, welche die ESG-Kundenmotivationen in den Mittelpunkt stellt, bei ihren Kunden zu punkten und sich das latent vorhandene Nachfragepotenzial zu erschliessen.<\/p>\n\n\n\n

<\/div>\n\n\n\n

Wir freuen uns darauf, diese wichtigen Diskussionen in unseren zuk\u00fcnftigen ESG Roundtables fortzusetzen. F\u00fcr weitere Informationen oder Anfragen wenden Sie sich bitte an: Dr. Marcus Fenchel<\/a><\/strong> (SME Sustainable Finance) marcus.fenchel@finalix.com<\/a> oder Tobias Merk<\/a><\/strong> (SME Sustainable Finance) tobias.merk@finalix.com<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Der vierter finalix Sustainable Finance Roundtable fand am 12. Juni 2024 in Z\u00fcrich statt. Erfahren Sie mehr.<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":9788,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"neve_meta_sidebar":"","neve_meta_container":"","neve_meta_enable_content_width":"","neve_meta_content_width":0,"neve_meta_title_alignment":"","neve_meta_author_avatar":"","neve_post_elements_order":"","neve_meta_disable_header":"","neve_meta_disable_footer":"","neve_meta_disable_title":"","neve_meta_reading_time":"","footnotes":""},"categories":[150],"tags":[],"class_list":["post-9793","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-roundtables"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9793","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9793"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9793\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9921,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9793\/revisions\/9921"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9788"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9793"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9793"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finalix.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9793"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}